资料简介：
WorldCom会计欺诈案详解
7/1/2002 苏哲弘
WorldCom Inc.对其违规会计行为供认不讳﹐成为有史以来最大的公司会计丑闻之一。WorldCom称﹐公司在过去5个季度的财务报表中虚增利润38亿美元。 该公司过去的利润现在成了亏损﹐而根据联邦破产法目前公司正处在申请破产保护的边缘。到底发生了什么事﹖又是如何发生的﹖我们为此咨询了达特茅斯大学Tuck商学院的工商管理访问教授罗伯特‧A.霍威尔﹐请他把这些不可思议的事件更清晰地展示在我们面前。霍威尔教授精通企业财务﹐他解释了WorldCom帝国是如何因40亿美元的会计欺诈而崩溃的。
据WorldCom称﹐公司由于疏忽把常规费用计为“资本支出”﹐因此公司利润被虚增。这是如何发生的﹖霍威尔教授﹕这一事件的背景是﹐长途电话运营商如美国电话电报公司﹑斯普林特和WorldCom﹐以及地区性电信公司如西南贝尔公司和Verizon Communications Inc. (VZ)在建设和维护各自的电话线网络﹑转接站和变压器时花费甚巨。在过去10年中﹐这些公司花费了几十亿美元进行技术升级（从铜线升级到光纤电缆）﹐并满足不断增长的需求（从最初的语音通讯升级到数据通讯）。这些都是为了争夺额外的市场占有率﹐及增加容量以适应未来的发展。然而﹐不幸的是﹐电信市场的发展速度低于这些公司最初的预期。在通常的会计事务中﹐这些公司如何对此类支出进行分类取决于这些支出的实质。如果一项支出是用于扩容或者取代现有设备﹐从而相应地增加现有设备的使用寿命﹐美国一般公认会计准则则将该项支出作为资本支出，计为一项资产﹐并对此项资产的使用寿命进行折旧。而如果一项支出是为了维护现有设备﹐那它应该被计为支出发生时的费用。这是基本的会计准则。然而﹐必须承认的是﹐要区别这两者之间的差异并不总是那么轻而易举。假设一场龙卷风来袭﹐造成许多地方的电话线路被切断﹑信号站倒塌﹑变压器被损坏等等。工作人员前往事故地点维修这些设备。一些设备被修复了﹐而这些费用应该被计为公司的常规成本﹔其它一些设备则被新的设备所替换﹐这样便增加了这些资产的使用寿命﹐这些费用应被计为一项资产﹔也许﹐同时新设备还增加了系统的运营容量。这些也应该被变为资本（被计为一项资产）。在有些情况下﹐比如酷热﹑下雨或者战争﹐人们就无法完全分清一些费用属于哪类支出﹐因此会发生一些错误。
这就是说﹐要区分哪些应该被计为资本支出（对系统的改善）﹐而哪些应该被计为常规费用（处理业务的成本）﹐有时候是很复杂的。而这一点非常重要﹐这是因为随着时间的流逝﹐资本支出可以被分期摊销﹐而业务费用必须立即处理。这就是发生在WorldCom的事吗﹖WorldCom是否被这些复杂的选择所迷惑﹖霍威尔教授﹕情况完全不是这样。在2001年﹐WorldCom公布的资本支出略低于80亿美元。而我们现在发现﹐该数据被夸大了30亿美元。换句话说﹐该公司财务报表中接近一半的资本支出应被计为费用。这并不是一笔或几笔会计事项的结果。据我猜测﹐这完全是该公司的许多会计的数千笔会计事项造成的。我认为（这只是个人观点）﹐这些人并不是刚刚才决定采取如此激进的会计原则的。
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